Vad lockar handlare till börshandlade terminsmarknader?

Valutamarknader är valutamarknadervirtuell plattform på vilken specifika kontrakt handlas - terminer och optioner. Dessa verktyg kallas även derivat eller derivat, eftersom de kommer från en viss tillgång.

Till exempel på aktiemarknadenhandel med aktier i ett visst bolag, samt på de brådskande terminerna och optionerna för dessa aktier. Derivatinstrument har en viss period av verkställighet. Därför kallas de marknader som de handlas på. När det gäller handelsvolymer har futuresmarknaderna överskridit de klassiska för länge sedan, eftersom derivat har betydande fördelar jämfört med aktier.

Effekten av "axel"

Derivat - Kontrakt med uppskjuten betalning. Att köpa terminer idag behöver du inte betala hela priset. När du öppnar en position, kommer utbytet endast att blockera ett visst belopp på näringsidkarens konto - garantisäkerheten. Dess storlek beror på instrumentet och den nuvarande marknadssituationen, men faller vanligtvis inom 5-20% av kontraktsvärdet. Det visar sig att en näringsidkare kan arbeta med en summa flera gånger högre än sina egna medel. Det vill säga att handla med "axeln". Till exempel gör derivatmarknaden på Moskvas börs det möjligt att handla derivat på blåspån med en "axel" 1: 7. Terminer på RTS-index handlas med en maximal "skuldra" 01:10 och kontrakt på valutapar - 01:14.

En sådan utlåningsmekanism finns påbörsen, men det realiseras på bekostnad av lånade medel. Därför sätter mäklaren sina villkor. Således är storleken på "axeln" i regel inte större än 1: 2, och en avgift debiteras för tillhandahållandet av ett sådant lån. Och terminsmarknaden tillåter en näringsidkare att använda en större "axel" gratis.

Brett utbud av verktyg

Ett annat globalt plus på terminsmarknaderna -en mängd olika verktyg tillgängliga för handel. Som den underliggande tillgången av terminer och optioner kan fungera som värdepapper, valutapar, aktieindex, räntor, volatilitet indikatorer (förändringstakten i tillgångspriser), varor - metaller, energi, jordbruksprodukter. Och handeln med dem innebär inte en obligatorisk tillgång till en tillgång, till exempel olja, valuta eller spannmål. Handlare kan öppna en position för att dra (förlust eller vinst) och fram till dagen för genomförandet av kontraktet för att göra en omvänd transaktion.

Derivatmarknaden Moskva Exchange erbjuderhandlare mer än 60 verktyg för handel. Visst är de flesta inte ännu snygga. Men derivat i Ryssland har en mycket kort historia, och förmodligen är deras "guldålder" fortfarande att komma. Ändå är den ryska marknaden för terminskontrakt och optioner i kontanta omsättning redan nästan 2 gånger högre än aktiemarknaden.

Låga provisioner

Små avgifter - ytterligare enkännetecknar derivatmarknaden. Utbytet och mäklaren tar ut en fast avgift för varje köpt eller sålt kontrakt. Först och främst är detta relevant för handlare som utför många transaktioner under handelsperioden. Vid genomförandet av en sådan strategi för aktier tar provisionkostnaderna lejonens andel av vinsten. Eller avsevärt öka förlusten. På många derivatmarknader fastställs lägre utbytes- och mäklaravgifter för transaktioner som görs inomhus.

Förlustbegränsning

På platsmarknaden begränsar anbudsgivarnastorleken på risken för transaktionen, en stopporder. På grund av att priset släpps under starka rörelser, såväl som av tekniska skäl kan deras prestanda inte garanteras 100%. Många handlare vet hur illa ett felaktigt stopp kan misslyckas. Samtidigt ger brådskande marknader möjlighet att fullt ut försäkra sig mot sådana problem. Alternativ används för detta ändamål, ofta i samband med terminer eller positioner på den underliggande tillgången. På grund av specifikationerna i optionsavtalet kan dess köpare inte förlora mer än det belopp som betalats för det. På grund av detta kan du kosta en strategi med en förutbestämd nivå av förlust och vinsttillväxt.

Möjligheten att tjäna i alla situationer

Som du vet, när du handlar aktier kan du fåvinst endast på prisrörelsen i en gynnsam riktning. I det här fallet måste näringsidkaren inte bara gissa var marknaden kommer att gå men vänta också på en stark rörelse. Men brådskande marknader ger möjlighet att bygga strategier som har en vinstpotential i vilken marknadssituation som helst. Till exempel de som kan generera inkomster med en stark förändring i priset på den underliggande tillgången, oavsett riktning. Sådana strategier tillämpas i avvaktan på frisläppandet av högprofilerade nyheter, publicering av rapporter från emittenter och i andra fall. Eller tvärtom kan du tjäna på det faktum att tillgångens pris under lång tid är nästan på plats. Du kan satsa på uppgång eller fall inte av ett visst företag, men av hela marknaden. Eller tjäna på skiljedom mellan priset på en tillgång på aktiemarknaden och terminer på det - i brådskande fall. Dessutom kan du skydda dem mot risker (säkringar) med negativa förväntningar genom att öppna positioner i derivat som är motsatta positionerna för den underliggande tillgången. Futures och alternativ låter dig bygga en hel del olika strategier.

Med korrekt hantering av derivatTraderens verktyg erbjuder stora möjligheter att tjäna och skydda sina tillgångar. Men man bör inte glömma de höga riskerna som derivat bära när de tanklöst används. Först och främst handlar det om spekulativa operationer. När allt kommer omkring, tack vare "axel" -effekten, ökar inte bara vinsten utan också förlusterna. På derivatmarknaden är det därför extremt viktigt att tillämpa principerna för risk- och kapitalhantering.